中�人民共和国国家�展和改�委员会令
第39�

　　《》2005年9月7日国务院批准，2005年11月15日国家�展改�委�科技部�财政部�商务部�中国人民银行�国家税务总局�国家工商行政管�总局�中国银监会�中国�监会�国家外汇管�局���布，自2006年3月1日起施行。

国家�展和改�委员会主任：马凯
二○○五年�一月�五日

第一章　　总则

　　第一�　为促进创业投资�业�展，规范其投资�作，鼓励其投资中��业特别是中�高新技术�业，��《中�人民共和国公�法》�《中�人民共和国中��业促进法》等法律法规，制定本办法。
　　第二�　本办法所称创业投资�业，系指在中�人民共和国境内注册设立的主�从事创业投资的�业组织。
　　�款所称创业投资，系指�创业�业进行股�投资，以期所投资创业�业�育�熟或相对�熟�主�通过股�转让获得资本增值收益的投资方�。
　　�款所称创业�业，系指在中�人民共和国境内注册设立的处于创建或�建过程中的�长性�业，但��已�在公开市场上市的�业。
　　第三�　国家对创业投资�业实行备案管�。凡�照本办法规定完�备案程�的创业投资�业，应当接�创业投资�业管�部门的监管，投资�作符�有关规定的�享�政策扶�。未�照本办法规定完�备案程�的创业投资�业，��创业投资�业管�部门的监管，�享�政策扶�。
　　第四�　创业投资�业的备案管�部门分国务院管�部门和�级（�副�级城市）管�部门两级。国务院管�部门为国家�展和改�委员会；�级（�副�级城市）管�部门由�级人民政府确定，报国务院管�部门备案�履行相应的备案管��责，并在创业投资�业备案管�业务上接�国务院管�部门的指导。
　　第五�　外商投资创业投资�业适用《外商投资创业投资�业管�规定》。�法设立的外商投资创业投资�业，投资�作符�相关�件，�以享�本办法给予创业投资�业的相关政策扶�。

第二章　创业投资�业的设立与备案

　　第六�　创业投资�业�以以有�责任公��股份有�公�或法律规定的其他�业组织形�设立。
　　以公�形�设立的创业投资�业，�以委托其他创业投资�业�创业投资管�顾问�业作为管�顾问机构，负责其投资管�业务。委托人和代�人的法律关系适用《中�人民共和国民法通则》�《中�人民共和国��法》等有关法律法规。
　　第七�　申请设立创业投资�业和创业投资管�顾问�业，�法直接到工商行政管�部门注册登记。
　　第八�　在国家工商行政管�部门注册登记的创业投资�业，�国务院管�部门申请备案。
　　在�级��级以下工商行政管�部门注册登记的创业投资�业，�所在地�级（�副�级城市）管�部门申请备案。
　　第��　创业投资�业�管�部门备案应当具备下列�件：
　　（一）已在工商行政管�部门办�注册登记。
　　（二）��范围符�本办法第�二�规定。
　　（三）实收资本�低于3000万元人民�，或者首期实收资本�低于1000万元人民�且全体投资者承诺在注册�的5　　年内补足�低于3000万元人民�实收资本。
　　（四）投资者�得超过200人。其中，以有�责任公�形�设立创业投资�业的，投资者人数�得超过50人。�个投资者对创业投资�业的投资�得低于100万元人民�。所有投资者应当以货�形�出资。
　　（五）有至少3�具备2年以上创业投资或相关业务�验的高级管�人员承担投资管�责任。委托其他创业投资�业�创业投资管�顾问�业作为管�顾问机构负责其投资管�业务的，管�顾问机构必须有至少3　　�具备2　　年以上创业投资或相关业务�验的高级管�人员对其承担投资管�责任。
　　å‰�款所称“高级管ç�†äººå‘˜”，系指担任副ç»�ç�†å�Šä»¥ä¸Šè�ŒåŠ¡æˆ–相当è�ŒåŠ¡çš„管ç�†äººå‘˜ã€‚
　　第��　创业投资�业�管�部门备案时，应当�交下列文件：
　　（一）公�章程等规范创业投资�业组织程�和行为的法律文件。
　　（二）工商登记文件与�业执照的��件。
　　（三）投资者���承诺出资�和已缴出资�的�明。
　　（四）高级管�人员���简历。
　　由管�顾问机构�托其投资管�业务的，还应�交下列文件：
　　（一）管�顾问机构的公�章程等规范其组织程�和行为的法律文件。
　　（二）管�顾问机构的工商登记文件与�业执照的��件。
　　（三）管�顾问机构的高级管�人员���简历。
　　（四）委托管��议。
　　第å��一æ�¡ã€€ç®¡ç�†éƒ¨é—¨åœ¨æ”¶åˆ°åˆ›ä¸šæŠ•èµ„ä¼�业的备案申请å�Žï¼Œåº”当在5个工作日内，审查备案申请文件是å�¦é½�全，并决定是å�¦å�—ç�†å…¶å¤‡æ¡ˆç”³è¯·ã€‚在å�—ç�†åˆ›ä¸šæŠ•èµ„ä¼�业的备案申请å�Žï¼Œåº”当在20个工作日内，审查申请人是å�¦ç¬¦å�ˆå¤‡æ¡ˆæ�¡ä»¶ï¼Œå¹¶å�‘å…¶å�‘出“已予备案”或“ä¸�予备案”的书é�¢é€šçŸ¥ã€‚对“ä¸�予备案”的，应当在书é�¢é€šçŸ¥ä¸­è¯´æ˜Žç�†ç”±ã€‚

第三章　创业投资�业的投资�作

　　第�二�　创业投资�业的��范围�于：
　　（一）创业投资业务。
　　（二）代�其他创业投资�业等机构或个人的创业投资业务。
　　（三）创业投资咨询业务。
　　（四）为创业�业�供创业管��务业务。
　　（五）�与设立创业投资�业与创业投资管�顾问机构。
　　第�三�　创业投资�业�得从事担�业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外。
　　第�四�　创业投资�业�以以全�资产对外投资。其中，对�业的投资，仅�于未上市�业。但是所投资的未上市�业上市�，创业投资�业所�股份的未转让部分�其�售部分�在此�。其他资金�能存放银行�购买国债或其他固定收益类的�券。
　　第�五�　�与被投资�业签订投资�议，创业投资�业�以以股�和优先股��转�优先股等准股�方�对未上市�业进行投资。
　　第�六�　创业投资�业对�个�业的投资�得超过创业投资�业总资产的20％。
　　第�七�　创业投资�业应当在章程�委托管��议等法律文件中，明确管���费用或管�顾问机构的管�顾问费用的计�方�，建立管��本约�机制。
　　第�八�　创业投资�业�以从已实现投资收益中��一定比例作为对管�人员或管�顾问机构的业绩报酬，建立业绩激励机制。
　　第���　创业投资�业�以事先确定有�的存续期�，但是最短�得短于7年。
　　第二��　创业投资�业�以在法律规定的范围内通过债��资方�增强投资能力。
　　第二�一�　创业投资�业应当按照国家有关�业财务会计制度的规定，建立�全内部财务管�制度和会计核算办法。

第四章　对创业投资�业的政策扶�

　　第二�二�　国家与地方政府�以设立创业投资引导基金，通过�股和�供�资担�等方�扶�创业投资�业的设立与�展。具体管�办法�行制定。
　　第二�三�　国家�用税收优惠政策扶�创业投资�业�展并引导其增加对中��业特别是中�高新技术�业的投资。具体办法由国务院财税部门会�有关部门�行制定。
　　第二�四�　创业投资�业�以通过股�上市转让�股��议转让�被投资�业回购等途径，实现投资退出。国家有关部门应当积�推进多层次资本市场体系建设，完善创业投资�业的投资退出机制。

第五章　对创业投资�业的监管

　　第二�五�　管�部门已予备案的创业投资�业�其管�顾问机构，应当�循本办法第二�第三章��款的规定进行投资�作，并接�管�部门的监管。
　　第二�六�　管�部门已予备案的创业投资�业�其管�顾问机构，应当在�个会计年度结��的4个月内�管�部门�交�注册会计师审计的年度财务报告与业务报告，并�时报告投资�作过程中的�大事件。
　　�款所称�大事件，系指：
　　（一）修改公�章程等��法律文件。
　　（二）增�资本。
　　（三）分立与�并。
　　（四）高级管�人员或管�顾问机构�更。
　　（五）清算与结业。
　　第二�七�　管�部门应当在�个会计年度结��的5　　个月内，对创业投资�业�其管�顾问机构是��守第二�第三章��款规定，进行年度检查。在必�时，�在第二�第三章相关�款规定的范围内，对其投资�作进行�定期检查。
　　对未�守第二�三章��款规定进行投资�作的，管�部门应当责令其在30个工作日内改正；未改正的，应当�消备案，并在自�消备案之日起的3年内�予��其�新备案申请。
　　第二�八�　�级（�副�级城市）管�部门应当�时�国务院管�部门报告所辖地区创业投资�业的备案情况，并于�个会计年度结��的6个月内报告已纳入备案管�范围的创业投资�业的投资�作情况。
　　第二���　国务院管�部门应当加强对�级（�副�级城市）管�部门的指导。对未履行管��责或管��善的，应当建议其改正；造��良�果的，应当建议其追究相关管�人员的失�责任。
　　第三��　创业投资行业�会��本办法和相关法律�法规�规章，对创业投资�业进行自律管�，并维护本行业的自身�益。

第六章　附则

　　第三�一�　本办法由国家�展和改�委员会会�有关部门解释。
　　第三�二�　本办法自2006年3月1日起施行。